[나우로보틱스 분석] 지능형 로봇의 선두주자, AMR 자율주행로봇 관련주

오늘분석해볼 기업은 5월에 신규상장한 나우로보틱스 입니다. 

기업분석 - 나우로보틱스

 

 기업개요 - 나우로보틱스

 

나우로보틱스는 2016년 설립된 지능형 로봇 전문기업으로, 

산업용 로봇 및 서비스용 로봇인 자율주행 물류로봇, 로봇 자동화 시스템을 개발, 제조 및 공급하는 기업입니다.

 주요 제품으로는 직교로봇, 다관절 로봇, 스카라 로봇, 자율주행 물류 로봇(AMR) 등이 있으며, 

이를 통해 생산 공정의 자동화를 실현하고 고객사의 운영 효율성을 극대화하고 있습니다. 

2025년 5월 8일 코스닥 시장에 상장하였습니다.

  재무분석

매출액: 2023년 기준 약 104억 원으로 파악됩니다. 매출액 성장률은 변동이 있었으며, 최근에는 -23.69%의 성장률을 기록했습니다.

영업이익: 회사는 최근 3년간 영업적자를 기록했으며, 2023년에는 54억7187만원의 영업손실을 기록했습니다.

부채비율: 구체적인 부채비율 정보는 검색 결과에 나타나지 않았습니다.

현금흐름: 2025년 4월 공모를 통해 약 170억 원의 자금을 조달하여 재무 건전성을 개선했습니다.

 

  실적추이

최근 실적은 높은 매출원가율로 인해 영업적자를 기록하고 있습니다. 

2022년 68.03%였던 매출 원가율은 95.37%로 증가하였습니다. 

다만 회사는 대규모 우량고객처에서 지속적으로 발주할 수 있는 공정을 수주하고 설계 및 납품레퍼런스를 확보하였으며, 

초기 프로젝트 수행 과정에서 사양 변경을 위한 원재료비 추가 투입과 신규 사업 진출에 따른 공격적인 사업 제안 등으로 인해 

예상보다 높은 원가가 발생했다고 설명하고 있습니다.

 

  시장 점유율 및 경쟁력

나우로보틱스는 로봇산업의 소프트웨어, 하드웨어 핵심 원천기술을 보유하고 있습니다. 

특히 자체 로봇 제어 기술(서보모터 제어 기술)을 내재화하여 로봇 움직임을 정밀하게 제어할 수 있는 기술력이 핵심 경쟁력입니다. 

또한 유연한 SW 플랫폼을 통해 고객 요구에 맞춰 기능을 추가하거나 변경할 수 있는 소프트웨어 구조를 갖추고 있습니다. 

글로벌 기업 'Z사'와 협업하여 로봇 개발을 진행 중이며, 이는 시장에서 긍정적인 평가를 받고 있습니다.

 

  매출현황

매출현황 장단점 분석

회사는 자체 SW HW 기술을 통해 로봇 + 제어기를 공급하며,

국내에 진출한 일부 글로벌 선도 로봇제조사 대비 10% 전후로 낮은 가격에 공급이 가능한 가격 경쟁력을 보유하고 있습니다.

또한 국내 기업으로서 해외 기업에 비해 국내 공장의 로봇 제어변경 및 유지보수 측면에서

지리적, 언어적, 시간적으로 보다 밀접한 대응이 가능한 장점이 있습니다.

나우로보틱스 제품 및 현황

  투자관점에서의 장점

로봇설계부터 제어시스템, 교육훈련까지 원스톱 솔루션을 제공하여 가격 경쟁력이 높습니다.

자체 로봇 제어 기술을 보유하고 있어 로봇 움직임을 정밀하게 제어할 수 있는 기술적 경쟁력을 갖추고 있습니다.

글로벌 기업 'Z사'와의 협업을 통한 성장 가능성이 있습니다.

 

  투자관점에서의 단점

최근 3년간 높은 매출원가율로 인해 영업적자를 기록하고 있어 수익성 개선이 필요합니다.

주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험이 있습니다.

상장 후 유통가능 물량이 27.35%(구주매출 물량은 10.22%)로 상대적으로 높아 주가 변동성이 클 수 있습니다.

 

  리스크요인

높은 매출원가율에 따른 수익성 악화 위험이 있습니다.

주식매수선택권 및 우리사주매수선택권 행사에 따른 주가 희석화 위험이 존재합니다.

로봇 산업의 경쟁 심화로 인한 수익성 압박이 가중될 수 있습니다.

글로벌 경기 둔화 시 기업들의 설비투자 감소로 인한 매출 감소 가능성이 있습니다.

 

 

  향후전망

나우로보틱스는 공모 자금을 통해 재무 건전성을 확보하고, 핵심 기술과 글로벌 파트너십을 바탕으로 실적이 개선된다면 '국산 로봇 챔피언'으로 도약할 가능성이 있습니다. 특히 로봇 산업은 성장성이 뛰어나기 때문에 생산 케파시티 확대를 통해 연매출 1,500억 원을 초과하는 생산 능력을 확보할 예정이며, 이를 통해 수익성 개선이 기대됩니다. 또한 하이브리드 협동로봇, 250kg 이상을 들 수 있는 대형 로봇, 스스로 움직이는 물류 로봇(AMR) 등 미래 성장 동력을 위한 R&D에도 투자하고 있어 장기적인 성장 가능성이 있습니다

 

 

추천주를 궁금해하시고 원하시는 분들이 많이 계신데요. 
단순 테마분석 & 관심주 인 점 참고해주시고, 투자의 책임은 항상 본인에게 있는 점! 아시죠?^^